冠捷拟1年半消化飞利浦业务 京东方闪现收购案

京东方身影闪现收购案中

12月16日17时，新浪科技电话连线冠捷科技主席兼行政总裁宣建生，与飞利浦消费电子部总裁兼首席执行官、管理董事会成员杜雷德，就冠捷并购飞利浦现有OEM显示器业务进行专访。

当天下午，双方在香港正式宣布，冠捷科技将接收飞利浦现有OEM显示器业务，而飞利浦则将专注于自有品牌显示器及平板电视的行销与业务。不过，面对这次被外界报道为“冠捷3.58亿美金收购”的业务，两人同声否认说，交易中将不涉及任何现金，双方的交易最后通过股权置换完成。

宣建生还透露，冠捷计划用1年到1年半的时间来完成整合的工作。届时，合并后的新实体将“带来巨大的成本优势”。

半年前双方开始正式收购谈判

冠捷科技主席兼行政总裁宣建生介绍说，双方关于并购的谈判从半年前就已经开始，直到今天(12月16日)才签下协议。

根据协议，交易将在2005年中期正式完成。而宣建生计划用1年到1年半的时间来完成整合的工作，“我们的管理部门已经在做出计划，以将飞利浦全球OEM生产整合到冠捷中来”。他预测说，仅这笔交易的协同效应就将在3年内至少产生1亿美金的价值。

飞利浦消费电子部总裁兼首席执行官、管理董事会成员杜雷德也预计，到2006年底，这笔交易将为双方节省约3亿美金的成本。

这从一定程度上反映了双方对这次合作的乐观程度。杜雷德认为，“这象征着飞利浦在消费电子从大量生产导向转型到创新及行销导向。同时也让飞利浦更加专注与产品突破，以及品牌与渠道管理，由OEM/ODM的领导伙伴合作来生产与供应我们大多数的产品，并通过资产降低策略增强竞争地位。”

电话中，宣建生也这样认为，“这次合作是一个规模效应的合作，达成了冠捷的目标，那就是成为全球最大的电脑显示器厂家。”他还承认说，这个目标冠捷在2年前就希望能够达到。

待2005年中期交易完成后，冠捷将一跃成为全球最大的电脑显示器厂商，以3千5百万台的年产量超过了他此前最强大的竞争对手，韩国的三星。

宣建生还认为，收购将使冠捷提高其在很多领域，如无线、多媒体、娱乐的竞争优势。同时，飞利浦在显示器研发、制造、供应链等方面的优势也将给其带来帮助。当然，更重要的还有：

“LCD面板是显示器和平板电视的重要配件，有了飞利浦的支持，在供应不足或是过量时，我们都能保证LCD未来的供应。” 宣建生这样说。

飞利浦仍保留中高端业务

不过，飞利浦方面一直强调，转移出去的资产是其低端显示器业务，未来，“飞利浦仍将继续专注中、高端平板电视的开发和制造”。而冠捷科技则将成为飞利浦自有品牌电脑显示器及低端平板电视的优先供货商。

从当天披露的公开信息来看，从飞利浦移转至冠捷科技的业务营业额约为20亿美元(折合15亿欧元)，其中，移转至冠捷科技的OEM显示器业务约为7亿欧元，其余8亿欧元与飞利浦自有品牌的显示器与平板电视之外包业务有关。

飞利浦位于中国苏州、东莞的显示器和平板电视业务制造厂，以及位于匈牙利Szekesfehervar 和巴西Manaus的制造业务也将划至冠捷旗下。同时，约1700名左右飞利浦员工也将转到冠捷。

不过，飞利浦品牌显示器产品及平板电视开发中心的区域业务单位继续留于比利时的Bruges与新加坡。飞利浦还将继续在法国Dreux 、比利时Bruges、匈牙利zekesfehervar、 墨西哥Juarez 及巴西Manaus 从事电视机的生产。

这些信息足以印证飞利浦的说法。杜雷德电话中表示，“飞利浦将专注于创新、品牌创建，这将有利于飞利浦利润增长，及把自己产品快速推向市场的目标。”

他还介绍说，今后飞利浦将更集中在高端、创新性的产品，而冠捷则专注于普及型、小型的显示器产品。

京东方身影闪现收购案中

在此次收购案中，冠捷的大股东京东方科技集团(BOE)在其中发挥的作用也受到外界关注。公开披露的信息显示，收购前后京东方的股份从25.4%略降到24.2%，只有细微的变化。

此间并未有京东方人士对此次收购案发表评论，冠捷科技主席兼行政总裁宣建生在电话里代为转达说，大股东京东方“对结盟表示支持”。

宣建生还透露，京东方与飞利浦也达成了一项股东协议，涉及他们在冠捷中的股份。另外，冠捷科技和京东方签订约定协议书以并购冠捷科技持有41.7%联营公司――北京东方冠捷电子股份有限公司(OTPV)的未拥有股份。飞利浦在冠捷科技的持股比例以交易完成后增资的股本而定。

根据介绍，这次交易将使飞利浦将成为冠捷科技的主要股东。双方同意飞利浦的注入资产价值相当于冠捷科技扩大市值后的30%，冠捷科技将发行15%的新股，余额将通过发行可换股公司债券支付。而这一系列动作完成后，京东方的股份将由25.4%略降到24.2%，大股东地位依然不变。

股票发行价将根据签约前15天成交量加权平均价计算，此次交易的价值约为美金3.58亿美元。而这个数字也是媒体报道的一个重点。不过，现场宣建生与杜雷德都表示，交易没有涉及到任何现金，全是透过股份表现。