甲骨文2015财年四季报利润下降24% 云业务增速略显不足

近日，甲骨文发布了2015财年第四季财报，截止日期是2015年5月31日，整体营收为107.06亿美元，比2014年同期的113.20亿美元下滑5%;净利润27.58亿美元，比2014年同期36.46亿美元下滑24%。

这样的IT巨头，如何转型才能够在下一个时代继续占据领先地位，详细解读甲骨文财报内容不仅能更好的了解产业的变迁及趋势，分析他的转型之路也会给其他企业带来那些启示?

产品与业务维度

财报显示，甲骨文将业务分为三大类，一是软件与云服务，二是硬件系统，三是服务。

一、软件与云服务

对于该项业务又分为四小类，软件类包括：新软件授权和软件授权更新与产品支持，云服务类包括：SaaS(软件即服务)、PaaS(平台即服务)以及IaaS(基础设施即服务)，在第四财季的营收总计84亿美元，占当季总营收78%(去年在总营收中占比为79%)，比去年同期89.14亿美元下降约6%。

其中，新软件授权营收为31.38亿美元，比去年同期37.69亿美元下滑17%，占当季总营收比例为29%(去年占总营收比例33%)。

软件授权更新和产品支持营收为46.86亿美元，在现总营收中所占比例为44%(去年占总营占比例为42%)，与去年同期46.95亿美元相比基本持平。

云SaaS和PaaS营收为4.16亿美元，比去年同期3.22亿美元增长29%，在现总营收中所占比例为4%(去年在总营收中占比为3%)。

云IaaS营收为1.60亿美元，与去年同期1.28亿美元相比增长25%，在现总营收中占比为1%(去年在总营收中占同为1%)。

醋评：从上述收入来看，拥有一定客户基数就是转型的基石。

云服务方面，从营收数据上看，云服务的增长还是赶不上软件业务的下降。虽然甲骨文收购了人才管理云服务商 Taleo以及云客户服务提供商 RightNow等，但从甲骨文介绍的客户应用案例就可以看到，现在仍然是CX(营销体验)等甲骨文自研的云服务占比较大，整合还是遇到不少困难。

另外，在8月21日，Salesforce也发布财务数据，预计2015年财年收入将超过60亿美元，增长速度超过24%，对比Salesforce这样的体量，可以看出甲骨文的增速还是需要更快才行。

对于IaaS服务方面，由于在美国市场面临亚马逊、谷歌以及微软等竞争对手，甲骨文IaaS将不会太大，未来也不会成为收入主流，只是一个补充。

二、硬件系统业务

该业务分为硬件系统产品和硬件系统支持，当期总营收为14.07亿美元，比去年同期14.66亿美元下滑4%，在总营收中所占比例为14%(去年在总营收中所占比例为13%)。

硬件系统产品营收为8.18亿美元，比去年同期8.70亿美元下滑6%，在总营收中所占比例为8%(在总营收中所占比例为8%)。

硬件系统支持营收为5.89亿美元，比去年同期5.96亿美元下滑1%，在总营收中所占比例为6%(在去年总营收中所占比例为5%)。

醋评：虽然甲骨文一直号称是软硬统吃，但卖出去的硬件主要还是一体机，因为都是自家的，搭上自家软件系统一起优化当然能够获得较好性能。但醋哥一直认为，一体机就象当年的小灵通一样，是个过渡产品，随着云计算的进一步普及，一体机将会消失。所以，醋哥不看好甲骨文硬件业务，未来将会和IBM的大机一样，是一个极小众市场，当然用自己的硬件构建自己的IaaS以及相关云服务是可以的。

三、服务业务

服务营收为8.99亿美元，同比9.40亿美元下滑4%，在总营收中所占比例为8%(在去年总营收中所占比例为8%)。

地区维度

美洲地区：营收为61.33亿美元，高于去年同期的58.57亿美元。

欧洲、中东及非洲地区：营收为30.67亿美元，低于去年同期的37.68亿美元。

亚太地区(包含日本)：营收为15.06亿美元，低于去年同期的16.95亿美元。

醋评：不同地区收入变化，恰恰反应了区域竞争的加大。

美洲是甲骨文的大本营，保持强劲增长正常。但在欧洲、中东及非洲地区，是SAP等巨头的大本营，在亚太地区(包含日本)，也由于有用友等亚太厂商的竞争，所以这两个区域呈现下降。

未来，由于云计算有数据不能够离岸的要求，本就在亚太区收入不高的甲骨文将面临更大挑战。

整体而言，现在云计算三个层级的竞争还在春秋战国时段，但未来，当发展到每个领域最后只剩下几家企业时，大的并购与整合将会拉开大幕，会更精彩，或许会产生与甲骨文并列的大公司，比如Salesforce与workday合并，不是没有可能。

所以，虽近期资本市场表现不佳，但企业级市场可以继续掘金，这个风口会更精彩。

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