中国移动+中国广电，1+1＞2？

通信行业双寡头时代已经到了。

520这一天，中国移动与中国广电合作一事尘埃落定。

随后，中国移动发布公告，称中国移动具有2.6GHz、4.9GHz频段使用许可，中国广电具有700MHz、4.9GHz频段。双方基于平等自愿、共建共享、合作共赢、优势互补的总体原则下，展开5G共建共享，以及内容、平台合作。合作期限自框架协议生效之日起至2031年12月31日，长达十年。

合作双方按照1：1比例共同投资建设700MHz 5G无线网络。中国移动向中国广电有偿提供700MHz频段5G基站至中国广电在地市或省中心对接点的传输承载网络，并有偿开放共享2.6GHz频段5G网络。中国移动将承担700MHz无线网络运行维护工作，中国广电向中国移动支付网络运行维护费用。在700MHz频段5G网络具备商用条件前，中国广电有偿共享中国移动2G/4G/5G网络为其客户提供服务，中国移动为广电有偿提供业务转接服务。

此外，在产品、运营模式、内容、平台、渠道、客户服务等多个方面深入合作。至此，国内运营商形成两强(电信+联通)PK 两强(移动+广电)的局面。

移动广电，各取所需

2019年6月6日，工信部向中国移动、中国联通、中国电信、中国广电发放四张5G商用牌照。与2G/3G/4G时代不同，5G时代，中国广电的入局，给国内运营商构成带来新的变化。外界普遍关注中国广电如何切入运营商市场，在没有任何积累的情况下，如何建设5G，以及中国广电能否成为国内运营商市场的“鲶鱼”。

从当时四家运营商划分的频段来看，中国电信、中国联通分别获得3.5GHz附近100MHz频段(频段号N78);中移动获得2515MHz-2675MHz的160MHz频段(N41)和4800MHz-4900MHz的100MHz(N79)两个频段;中广电则获得698MHz-806MHz，所谓700MHz黄金频段，以及4.9GHz(N79)中频频段。

在频段划分上，电信、联通所在的3.5GHz频段，产业链较为成熟，属于国际主流黄金频段，建设难度不大。而广电拥有的700MHz黄金频段，其覆盖广、组网成本低、穿透能力强等优势也较为明显，再加上4.9GHz，能与低频形成较好互补。反观移动，2.6GHz、4.9GHz频段不成熟，整合难度较大，尤其是2.6GHz频段，还面临清频的问题。

有人说，5G时代，移动首先在频段上输在了起跑线上。但实际上，“含着金汤匙出生”的中国广电情况也不容乐观。一言以蔽之，广电建设5G，缺人才、缺资金、缺生态、缺技术、缺用户、缺积累。

2019年下半年，《中国广电5G试验网的建设实施方案》曾流出。方案显示，中国广电5G建网箭在弦上。第一阶段，试验网建设阶段，在北上广深等16个城市开展试验网建设，总投资近24.9亿元。2020年开始规模建设5G网络，计划于2020年6月启动5G市场运营，2020年底，开始规模商用。

一石激起千层浪，广电的方案受到业界诸多人士的关注，广电的方案透露出两个关键信号：其一，广电总投资约24.9亿元，与其他运营商动辄几百亿、上千亿元的投资相比，微不足道。其二，5G时代，广电必然不能缺席，但如何在市场立稳脚跟，有待讨论。

因而，广电也成为国内四大运营商中最具争议的一个。如前文所述，首先，在5G建设资金上，5G耗资巨大。今年3月，移动、电信、联通三大运营商公布了2020年投资计划，涉及5G相关业务总投资达1803亿元人民币，是去年四倍以上。其中，中移动去年5G投资约240亿元，今年或超1000亿元。

与4G相比，5G频段较高，基站之间密度大，从而，在基站建设数量上将比4G高出几倍之多。在组网复杂度上也大大超过前几代移动通信技术。即便，广电坐拥700MHz黄金频段，可比移动、电信等运营商，以较少的基站数量在全国建立一张5G网络。但在极短时间内，没有任何技术积累的情况下，在全国全面建网，实现广覆盖，难度依然很大。

电信、联通尚且不能独自承担起5G网络建设，可以预见，广电面临的资金缺口或将更大。更何况，广电在2G/3G/4G方面，没有任何积累。一旦进入C端用户市场，如何破解用户端，只有5G网络，没有2G/3G/4G网络也是一个难题。

其次，广电黄金频段700MHz，也并不是高枕无忧。优点众多，劣势也同样明显，如抗干扰能力不强，带宽不足，容量不够。所以，今年年初，广电再次获得4.9GHz，试图以中频+低频策略进行独立组网，以弥补700MHz频段的不足。而广电新获得的4.9GHz频段，又与移动有重合。本着资源有效利用，减少浪费的大方向，也倒逼广电需要找到一种新的模式。

最后，5G的发展、落地，更重要的是生态的构建能力。5G时代，从人与人的连接，到万物互联，涉及的行业、产业、厂商更多，需要运营商与产业链上下游的合作伙伴，共同寻找杀手级应用场景。而“一穷二白”的广电，在运营能力、渠道能力、甚至服务能力方面，均有欠缺，更不用提产业界生态的号召能力。

所以，无论从哪里角度衡量，广电缺少的恰恰是移动所具备的，而移动在频段方面的短板，广电可以弥补。两者的合作是优势互补，各取所需。甚至可以说，移动凭借频段共建、共享，完全扭转了之前的不利局面。

运营商格局或难改变

据移动、电信、联通三大运营商公布的2020年第一季度财报显示，移动营业收入1813亿元(人民币，下同)，通信服务收入1689亿;电信营收947.93亿，服务收入921.37亿;联通营收738.24亿，服务收入683.07亿。移动的营业收入依然比电信与联通总和还要多。

在用户数量上来看。本季度，移动客户总数9.46亿，相较于2019年第四季度9.5亿用户，净减398万。其中，4G用户7.52亿，5G套餐用户从上一季度的255万，增加至3172万。电信移动用户总数3.37亿，净增98万，5G套餐1661万户，从上季度461万户净增1200万。联通用户总数3.11亿户，较上一季度净减747万户，4G用户2.55亿，5G套餐用户数未公布。

可见，移动用户数也超过电信、联通两家的总和。电信用户数量实现略微增长，移动、联通用户数量有所减少。不排除因去年11月底，携号转网正式在全国范围内推行后，带来三大运营商用户数量略微变动。

但总体上来看，近几年，无论是营收、净利润，还是移动用户总数，与电信、联通相比，中国移动表现稳定，各项数据远远超过其他两家。3G时代，中国移动在TD-SCDMA制式不占优势的情况下，通过重金刺激产业链成熟，较好的信号覆盖，服务体验，优惠的资费套餐，维系住2G时代的领先优势。

同云计算领域一样，运营商市场同样存在马太效应，强者恒强，弱者愈弱。在网络规模效应以及用户使用习惯的驱动下，2G、3G、4G时代，均呈现出移动一家独大的局面。5G时代，最大的变量在于，联通与电信抱团取暖，携号转网在全国范围内实施。

2019年9月，电信与联通公共签署《5G网络共建框架合作协议书》，两者将在全国范围内共建一张5G网络，共享5G频谱资源，5G核心网各自建设。双方本着增强网络质量和业务体验，降低网络建设和运维成本，提升网络效益和资产运营效率初衷，划定区域，分区建设，谁建设，谁投资，谁维护，谁承担网络运营成本。

换句话说，5G建设投入巨大，电信、联通为减少5G基站建设投入，节约资金，不得不从敌对走向合作。此外，携号转网的广泛推广，理论上，用户可以在不更换手机号码的情况下，任意更换运营商。也为平衡、重构移动、电信、联通三大运营商格局，带来机会。

但比较移动、联通、电信三家运营商的5G动作。在5G基站建设进度方面。据《日本经济新闻》披露，5G投资投入最大的运营商是中国移动。2019年，移动的240亿，是电信93亿，联通79亿的两倍多。2020年，联通预计超1000亿，亦是电信453亿，联通350亿的两倍多。

在基站建设数量上，去年移动5万，联通和电信共建6万。今年移动将增至30万个基站，电信和联通将共建25万个基站。基站数量方面，三家基本持平。在5G套餐设置方面，移动、电信、联通三家资费设置类别、资费档位，以及速率服务相差不大。

譬如，基础档位，移动128元起步，电信、联通129元起步，流量均为30GB，差别在于语音时长，移动200分钟，电信、联通500分钟。所以，在5G套餐几乎没有差别的情况下，用户没有太大的动力携号转网。

况且，当前携号转网依然不是想转就转。据南方都市报调查发现，操作繁琐、办理不方便、携号转网系统运行维护不佳等原因限制了绝大多数人携号转网的念头。数据显示，73%的受访者对现有运营商服务满意，9%无感，18%不满意。而如果携号转网，超七成受访者选择转入移动，电信、联通则占比18%、11%。

数据也说明了一切，从2019年11月10日起至2020年2月19日，三大运营商携号转网总数为184万户，与十几亿移动用户基数相比，占比非常之小。同时，携号转网未必使得移动用户数最大的运营商占据下风，转入中移动的用户占比最大。

特别是，与电信、联通合作建网不同，移动与广电的合作，既有基础设施层面，频率资源，又有内容方面的合作。众所周知，中移动互联网转型多年，在音乐、视频、游戏、阅读、动漫等领域均有涉及。但与互联网公司腾讯、字节跳动等相比，运营商的掣肘在于内容的强运营能力。

广电依托于广电总局，及各地方广电体系，具有强大的内容制作、内容输出能力。将补齐中移动在宽带、IPTV、移动服务方面的内容短板。而在700MHz频率上的合作，将为本就资金、资源充沛的移动，建设基站，提高偏远地区信号覆盖度，如虎添翼。

移动与广电的合作，将进一步稳固移动一家独大的地位。另一方面，广电可以借助中移动前几代移动通信技术的积累，快速切入运营商市场，服务C端用户，成为名副其实的第四大运营商。

广电运营商潜质如何?

2019年12月24日，工信部向四大运营商核发公众移动通信网网号，中移动获得197号段，电信获得190号段，联通获得196号段，广电则获得192号段。这意味着，广电拥有5G号段，可以发展手机用户。

5月17日，中兴手机官微发布消息称，中兴天机Axon 11 SE 5G手机实现低频段网络下VoNR语音/视频测试通话，成为同时支持中国广电在内四大运营的网络频段的5G手机。在测试机运营商标识显示栏上显示为中国广电。

可以说，中国广电除需要明确计费系统，服务体系，进一步完善5G网络商用规模，加速终端多频段标准规范之外，广电To C业务箭在弦上。与之前外界所持普遍观点，即广电取得5G牌照，主要面向To B垂直市场，而不是To C公共性市场截然相反。

广电与移动合作打破了广电零经验，零积累，通信领域“一片空白”的障碍，广电进入公共性市场可能性极大。一位运营商行业人士向中国软件网透露，广电重点发力围绕内容的智慧终端、智慧家居等领域，极有可能在C端市场占据一定位置。毕竟，广电有线电视用户数量基数庞大。

据广电披露的2019年第一季度中国有线电视行业季度发展报告显示，尽管受到OTT、IPTV的挤压，有线电视用户总量环比减少。但国内有线电视用户总量2.22亿户，市场份额49.66%。有线高清数字电视用户稳步增长，有线宽带用户净增80.6万户，总量达3936.9万户。

艾媒咨询张毅表示，近几年，广电拓展宽带业务后，通过有线电视网络缺口切入宽带市场，对运营商带来一些影响。广电在全国网络体系非常扎实、牢靠，以家庭为单位，在客户拓展方面具有一定优势。

在To B垂直领域，广电也可主攻政企市场、智慧城市、智慧园区等领域。广电自己也顺应5G趋势，提出以全国互联互通平台为基础的有线电视网络IP化、智能化改造，建设具有广电特色的5G网络。

但是，与移动、电信、联通不同，广电进入移动通信市场最大的阻力来源于自身。

首先，广电系结构复杂。国内广电领域采用四级(中央、省、地、县)办电视，卫视“上星”、制播分离、台网分离策略。导致各个城市广电系，各立山头，划区而治，很难形成统一、集中的力量。

在全国省级广电网络整合、互联网、通信网、电视网三网融合的导向下，中国广电于2014年5月28日在京挂牌成立，旨在实现有线电视网络“全国一网”。

早在2010年初，中国广电未成立之前，国务院就下发了《推进三网融合总体方案》，提出组建国家级有线电视网络公司目标，在2010年至2012年完成三网融合试点阶段，初步形成适度竞争的产业格局。

2016年，中宣部、财政部、国家新闻出版广电总局联合印发《关于加快推进全国有线电视网络整合发展的意见》。《意见》对加快推进全国有线电视网络整合发展作出全面部署，明确到“十三五”末期基本完成全国有线电视网络整合。

接着2018年8月，中宣部牵头成立全国有线电视网络整合发展领导小组。2020年3月，国家广播电视总局召开电视电话会议，启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作。中国广电将主导“全国一网”，联合各省网络公司、战略投资共同组建，形成按现代企业制度管理的“全国一网”股份公司。

“全国一张网”不断在提速。

但不可否认的是，由于牵扯广电系众多主体整合，省市公司、上市公司等等，涉及到的人、财、力巨大，平衡各方利益难度较大。再加上与运营商之间的竞争，“全国一张网”、三网融合进展一直很缓慢。特别是，“全国一张网”也成为中国广电未来发展5G能否形成竞争合力的关键性因素。

其次，中国广电700MHz面临清频问题。据网络公开数据显示，全国地面数字电视频道在700MHz集中度最高，700MHz清频或成为广电今年的主要工作任务之一。由于清频工作复杂，涉及省地方电视台，硬件更替等事项，不但耗资巨大，且协调工作耗时费力。

同时，《中华人民共和国无线电管理条例》对获得频段使用许可两年内达不到要求的撤销许可做出规定。《无线电频率使用率要求及核查管理暂行规定》则对公众移动通信业务频段占用度、区域覆盖率、用户承载率做出规定。以上规定，均在一定程度上对中国广电5G频段使用进行了约束与限制。可以说，广电清频、建设5G网络时间紧迫。

最后，通信行业经过十几年的充分竞争，甚至是恶性竞争，已无利润可图。据21数据新闻实验室统计数据显示，2018年各行业净利润通信行业排名倒数第二名。2015年以来，提速降费几乎每年均被提及，通信行业ARPU值降低已不可避免。

以中移动为例，2008年起，ARPU值不断降低，从83降低到53，而2020年第一季度财报显示移动ARPU值46.9元。2018年，时任中国电信总经理刘爱力曾简单的比喻表露过对通信行业的整体看发，不限量+共享带来户均流量快速增长，也带来用户的转移，但流量业务增量难增收。用户转网就像一碗汤倒到这个碗，等一转网又倒到另外一个碗，折腾半天其实还是那碗汤。

尽管，5G套餐资费较4G贵，且三大运营商资费设置差异不大，但随着未来5G建设的深化，基站的广覆盖，5G套餐资费调整或不可避免。广电切入公众运营商服务市场，或许可以获得千万级甚至更高的用户量。但服务、资费同质化的情况下，运营商比拼的更多是服务等软实力，而健全的服务体系恰恰是广电所欠缺的。

不管怎样，“通信行业双寡头时代已经到了。”前述行业人士对中国软件网说。