寻求软件服务行业未来的亮点

中国软件及服务业几十年的飞速发展，离不开政策的大力支持，作为信息化利器，软件及服务业一直受到政策的不断支持。从2011年的“新18号文”到2012年的《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》，政策在不断地对软件服务业进行大力的支持，特别是在“十二五”规划中明确提出2015年，整个软件和信息技术服务业收入要突破4万亿，年均增长24.5%。因此，我们深入政策侧重的细分领域，寻求空间潜力较大且即将迎来大发展的朝阳行业，以期获得更好的投资收益，未来EMV迁移、智能交通、卫星导航、智慧医疗等细分行业中蕴含较大机会!

EMV迁移：EMV迁移是银行卡从磁条卡向金融IC卡的转换过程。早在十几年前，国际上就已经开始EMV迁移，目前全球已有超过10亿张银行卡采用IC标准，而中国近几年的银行卡欺诈率呈明显上升趋势，可以说国内EMV的迁移已迫在眉睫。目前中国磁条卡存量规模达32亿张，若全部替换为IC卡，那么带来的市场空间无疑是非常巨大的。按政策规划，2013年全国商业银行都应开始发行金融IC卡，预计13年发卡量较12年将实现翻番，按照IC卡10元/张的价格计算，将带动近10亿左右的产业规模，再加上存量替换，12年底34亿张的磁条卡存量规模，等于340亿的替换空间，而IC卡成本中80%来自于芯片，可以说，未来国内金融IC卡的放量将为芯片公司带来巨大的发展机会，2013年是金融IC卡芯片国产化里程碑式的一年。目前，现有的银行卡芯片全部采购国外芯片，但是考虑到整体金融环境的稳定和产业升级的需要，国内政策倾向于国密算法、国产芯片、自主检测，也就是说，金融IC卡芯片的国产化是必由之路，今年国产芯片已经准备就绪，有望享受发卡高峰带来的收益。

智能交通：近年来，随着中国城市化率的提高，汽车保有量迅速增加，交通拥堵现象严重，目前中国上班族途中时间浪费率全球第一，要解决这一系列问题，仅凭道路建设在空间和时间上都已不能满足不断增长的交通需求，于是智能交通系统顺应而生。智能交通建设主要分为城市和城际两种，顾名思义，智慧城市的建设较多涉及的是城市业务，因此对比城际，我们更看好城市智能交通厂商。统观整个产业链，城市智能交通的提供者主要涉及三类：咨询设计商、系统集成商、产品供应商。近年来，智能交通行业千万级大单频频，2010年千万级项目共有85项，合计金额约22亿，2011年项目数量同比增长129%达到195项，市场规模合计57.9亿元，同比增长180%。我们认为，随着业内大单增多，地方性集成商承接能力有限，地方割据情况将大大改善，全国性集成商将面临新的机遇。